Конкуренция - движущая сила экономики

В результате у “агонизирующего” в недавнем прошлом предприятия оборот составил в 2001 году 80 млн долларов, а чистая прибыль – 7 млн долларов. Своим успехом в бизнесе предприятия холдинга обязаны тому, что специалисты по выращиванию пшеницы и разведению скота были вовремя освобождены от необходимости управления финансами, сбытом и персоналом. Свиньями занимаются свиноводы, а менеджментом – менеджеры.

В заключении рассмотрим пример работы белорусского антикризисного управляющего по восстановлению платежеспособности в процедуре банкротства через санацию градообразующего ОАО.

По инициативе должника ОАО “БКС”, работающего в сфере промышленности строительных материалов, было возбуждено производство по делу о банкротстве.

На момент возбуждения процедуры банкротства по состоянию на июнь 2002 года у предприятия были следующие показатели.

1. Потребление газа и электроэнергии оплачивалось в объеме 50% задолженности. Задолженность за газ составляла более 4 млрд руб. и за электроэнергию более 0,2 млрд руб.

2. Сумма долга по налогам составила 0,8 млрд руб.

3. Выплата заработной платы производилась продукцией.

4. Дебиторская задолженность составляла сумму в 0,13 млрд руб. при кредиторской задолженности по балансу – 5,3 млрд руб.

Главная проблема заключалась в том, что реализация продукции имела сезонный характер. Как правило, в период с декабря по март объемы реализации продукции значительно уменьшались.

В ходе проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности были выявлены причины, негативно влияющие на деятельность предприятия:

- высокая энергоемкость предприятия;

- увеличение расходов на газ и электроэнергию, а также применение к просроченной задолженности за газ инфляционных коэффициентов;

- налоги выплачивались в размере не более 50% задолженности;

- рентабельность составляла 4% в течение последних трех лет;

- в связи с отсутствием оборотных средств завод ежемесячно простаивал 10 -15 дней;

- высокий уровень изношенности основных фондов требовал значительных затрат на поддержание их в надлежащем техническом состоянии;

- снижение спроса на производимую продукцию;

- значительная доля бартерных операций. В общем объеме реализации бартер занимал 95%;

- большие запасы неликвидных материалов (следствие бартера);

- обмен производимой продукции, не пользующуюся спросом;

- содержание объектов социальной сферы (клуба, медпункта, столовой, общежития) составляло 25 млн руб.;

- затраты на строительство квартиры и выделения ее лицу, стоящему в очереди за № 42;

- строительство трех гаражей в центре города;

- затраты на содержание лошадей, которые использовались работниками завода в личных целях;

- большая затратная часть на содержание транспортного цеха;

- плохая работа службы маркетинга;

- большие выплаты за выбросы в атмосферу – 30 млн руб в месяц;

- отвлечение собственных оборотных средств на строительство печи;

- большие суммы платежей за землю.

Использование некоторыми лицами, так называемыми инсайдерами, служебного положения, злоупотребления в использовании внутренней нераскрываемой широкой публике информации могут привести к убыткам и стать причиной неплатежеспособности и банкротства банка. В связи с чем введены ограничения на размер риска по операциям с инсайдерами и связанными с ними лицами:

- максимальный размер риска на одного инсайдера - физическое лицо - не более 2% собственного капитала банка;

- максимальный размер риска на одного инсайдера - юридическое лицо - в первые 2 года деятельности банка - не более 10%, в последующие годы - не более 15% собственного капитала банка;

максимальный размер риска по инсайдерам - не более 25% собственного капитала банка.

Максимальный размер риска по средствам, размещенным в зарубежных странах, не являющихся членами ОЭСР, установлен в размере 100% собственного капитала банка.

В целях контроля за инвестиционной деятельностью банков, осуществляемой за счет собственных средств, установлены нормативы:

- участия банка в уставном фонде одного юридического лица в размере не более 5% собственных средств банка;

- предельного размера участия в уставных фондах юридических лиц в совокупности, который не должен превышать 25% собственных средств банка.

С целью снижения валютного риска Национальным банком определен лимит открытой валютной позиции: по свободно конвертируемой валюте – 10% собственного капитала банка; по ограниченно конвертируемой валюте – 5% собственного капитала банка на последнюю отчетную дату. При условии соблюдения банком нормативных документов и при отсутствии нарушений банком правил проведения операций с иностранной валютой Национальный банк может увеличить уполномоченному банку размеры лимитов открытой валютной позиции. Максимальный размер лимитов может составлять 1,5 от установленных нормативных значений.

В соответствии с действующими в Республике Беларусь Правилами формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску, в зависимости от способности должника вернуть долг, наличия обеспеченности его возврата и длительности просроченной задолженности активы банка, подверженные кредитному риску, по степени надежности и уровню кредитного риска подразделяются на четыре группы:

1-я группа - стандартные активы (практически безрисковые);

2-я группа - субстандартные (частично сомнительные) активы (умеренный уровень риска невозврата);

3-я группа - сомнительные активы (высокий уровень риска);

4-я группа - безнадежные активы (вероятность возврата практически отсутствует, задолженность представляет собой фактические потери банка).

Оценка кредитных рисков производится банками самостоятельно в процессе анализа качества всех активов, подверженных кредитному риску, как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте, а именно: всей кредитной задолженности и задолженности по операциям с использованием векселей; задолженности по лизингу, факторингу и учтенным векселям; по средствам до востребования и на корсчетах в банках; по суммам, не взысканным по банковским гарантиям.

Отчисления в резерв зависят от группы риска.

Группа риска определяется на основе обеспеченности ссуды, длительности просроченной задолженности, способности должника вернуть долг.

Под обеспечением понимается залог, качество которого определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога, определяемой на момент оценки риска, и степенью их ликвидности.

По качеству обеспечения выделяют следующие группы ссуд:

- обеспеченные (имеющие обеспечение в виде высоколиквидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого, определяемая на момент оценки риска достаточна для компенсации банку основной суммы долга, процентов в соответствии с договором, возможных издержек, связанных с реализацией предмета залога, а также реализация которого не вызывает сомнений);

- недостаточно обеспеченные (имеющие частичное обеспечение, по стоимости менее 100%, но более 70% от размера кредита и процентов по нему);

- необеспеченные (не имеющие обеспечения либо у которых реальная (рыночная) стоимость высоколиквидного залога составляет менее 70% от размера кредита и процентов по нему и (или) возможность его реализации сомнительна).