Конкуренция - движущая сила экономики

Процентный риск связан с возможностью потерь из-за неблагоприятного для банка изменения процентных ставок, которое приводит к сокращению или сведению к отрицательной величине процентной маржи банка. Задачей управления риском изменения процентных ставок является минимизация отрицательного воздействия на рентабельность банка, колебания рыночных процентных ставок.

Основной метод управления риском изменения процентных ставок связан с анализом гэпа (разрыва). Величина гэпа представляет собой разность между активами, чувствительными к изменению процентных ставок (RSA – Risk Sensitive Assets), и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок (RSL – Risk Sensitive Liabilities), для заданного промежутка времени:

гэп = RSA – RSL.

К активам и пассивам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся все активы и пассивы с плавающей процентной ставкой, а также те из них, которые будут погашены в ходе анализируемого периода.

Возможны несколько вариантов значений гэпа: отрицательный, положительный и нулевой разрыв. Отрицательный разрыв означает, что у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к изменению процентной ставки. В случае роста процентных ставок доход банка будет снижаться, поскольку процентные выплаты по пассивам возрастут в большей степени, чем процентные доходы по активам. Рассмотрим эту ситуацию на конкретном примере.

Предположим, что произошло 1 процентное изменение уровня плавающих процентных ставок. Определим, как это отразится на чистом процентном доходе банка.

Чистый процентный доход = 500*13%+350*15%-600*10%-220*8%=39,9

(уменьшение с 40,9 до 39,9).

Аналогично показывается, что при положительном разрыве рост процентных ставок будет сопровождаться увеличением дохода банка. Ситуация нулевого разрыва является теоретической, так как на практике невозможно достичь соответствия активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки.

В зависимости от состояния рынка и прогнозируемого роста или снижения процентных ставок менеджеры банка могут придерживаться стратегии отрицательной, положительной или нулевой разницы.

Обратимся к приведенному выше примеру. Что можно было предпринять для того, чтобы не понести потери в доходе банка при прогнозируемом росте процентных ставок? Очевидно, необходимо было осуществить изменения в составе активов и пассивов банка так, чтобы величина разрыва стала положительной величиной. Например, следующим образом:

Чистый процентный доход = 600*12%+250*15%-500*9%-320*8%=38,9;

GAP = 600-500 = 100.

Тогда, при увеличении ставок на 1%, банк не только бы не понес потери в доходе, но и смог бы его увеличить. Чистый процентный доход после изменения ставок составил бы 39,9 (600*13%+250*15%-500*10%-320*8%).

Несмотря на простоту рассмотренного метода управление гэпом на практике связано с рядом сложностей. В первую очередь, это касается труднопрогнозируемости движения процентных ставок на рынке. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет приводить к росту потерь банка. Кроме этого, даже когда изменения ставок предсказаны правильно, банкам часто недостает гибкости в варьировании гэпа. Для изменения разрыва необходимо стимулировать клиентов предпочесть те продукты и услуги, которые на данный момент предпочтительны для банка. Например, переориентировать клиентов направлять денежные средства во вклады с плавающей процентной ставкой, устанавливая по ним более выгодные условия, вместо вкладов с фиксированной ставкой, или осуществлять выдачу кредитов с плавающей процентной ставкой вместо кредитов под фиксированный процент и т.п. Однако возможности применения такого подхода ограничены временными рамками, влиянием конкуренции со стороны других банков, а также тем, что предпочтения клиентов в плане характеристик банковских продуктов могут не совпадать с предпочтениями банка по контролю своего риска.

Другая специфичная черта банка состоит в том, что его ресурсы формируются в подавляющей части не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Указанная особенность порождает несколько проблем. Во-первых, привлеченные ресурсы – это в основном средства, привлеченные на определенный срок, и их сумма значительно больше собственных средств банка.

Необходимость отвечать в срок по своим обязательствам требует поддержания определенного запаса средств, или, другими словами, уровня ликвидности. Во-вторых, привлекая ресурсы у вкладчиков и кредиторов, необходимо разместить эти средства так, чтобы не только покрыть затраты на привлечение ресурсов, но и обеспечить достаточный уровень маржи. По сути своей банк – это коммерческое предприятие, принцип деятельности которого можно описать в виде схемы или в виде простой формулы: "Подешевле приобрести капитал – подороже его продать". Следовательно, встает вопрос об эффективности производимых капиталовложений. В третьих, притом, что банковская деятельность неразрывно связана с риском, банк несет полную ответственность за средства, заимствованные у клиентов. Поэтому необходимо соизмерять степень риска и уровень доходности операций. Ни в одной другой отрасли риск-менеджмент не получил такого широкого развития, как в банковском деле. Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком. В основе данной проблемы лежит противоречие интересов владельцев (акционеров) банка и его вкладчиков.

Первые ориентируются на получение максимального дохода и готовы идти на риск, чтобы извлечь дополнительную прибыль; для вторых же главное значение имеет сохранность их средств, доверенных банку. Таким образом, большинство управленческих решений связано с решением дилеммы "доход-риск".

Одной из возможных классификаций активов по уровню риска является группировка активов по степени риска, используемая для расчета показателя достаточности капитала. Согласно этой классификации все активы подразделяются на 5 групп со следующими степенями риска: 0, 20, 50, 70 и 100%. К безрисковым относятся средства в кассе, в Национальном банке, государственные ценные бумаги РБ, номинированные в белорусских рублях и др., а, например, к активам со степенью риска 50% - кредитная задолженность, обеспеченная гарантиями или поручительствами местных органов управления и активные остатки на контокоррентных счетах.

Активы коммерческого банка с позиции доходности делятся на две группы: приносящие доход и не приносящие доход. К активам, не приносящим доход, относятся: касса, корреспондентские счета, средства в фонде обязательных резервов, основные средства и нематериальные активы. Наиболее высокодоходными активами считаются кредитные вложения банка.

Между уровнем риска, доходностью и степенью ликвидности активов прослеживается обратная зависимость: чем выше риск и доходность активов, тем ниже их ликвидность. Так, например, средства в кассе имеют нулевую степень риска, не приносят дохода и обладают 100 процентной ликвидностью.

Задача формирования оптимальной структуры банковских активов, максимизирующей прибыль и обеспечивающей сбалансированный подход к решению дилеммы "риск-доход", может решаться различными способами. В частности, управление риском ликвидности в плане активных операций сводится к продаже ликвидных активов, а в плане пассивных операций – к быстрому привлечению новых источников средств. Следовательно, часть привлеченных банком средств должна направляться в резервы ликвидности. При этом важно определить оптимальный размер резервов ликвидности банка. Если их размер будет недостаточен, то банк столкнется с повышенным риском ликвидности. Когда в резервы ликвидности направлен излишний объем ресурсов, то это приводит к ситуации упущенной доходности, поскольку часть задействованных в качестве резерва средств можно было инвестировать в доходные операции. Кроме этого не менее важным подходом к управлению ликвидностью является поддержание определенных пропорций между активами и пассивами, а также соответствие активов и пассивов по срокам.

При поиске варианта оптимального сочетания риска и доходности кредитных операций, помимо таких классических инструментов, как предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности заемщика, диверсификация портфеля кредитов, может применяться метод установления процентной ставки по кредиту, в расчет которой включаются не только все затраты по привлечению ресурсов, расходы по функционированию банка, но и премия за риск. Включение в кредитную ставку премии за риск или издержек риска позволяет не только снизить кредитный риск, но и застраховаться от него, компенсируя возможные потери за счет доходности от прибыльных кредитов.

Оценка качества управления активами и пассивами коммерческого банка проводится на основе ряда коэффициентов, представляющих собой следующие отношения: платных пассивов к доходным активам, прибыли к активам, проблемных кредитов к активам, проблемных кредитов к кредитным вложениям, доходных активов к активам, прибыли к капиталу, процентных доходов к доходным активам, процентных расходов к платным пассивам, процентных доходов к процентным расходам и др.